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如何通过融资租赁从境外融资?

发布时间:2014-09-19 16:07:44 消息来源:理道财税咨询网 作者:理道财税咨询网 浏览:57576

目前国内企业主要通过直接融资、境外借款及贸易信贷等手段,进行境外融资。随着我国国际贸易的发展,企业境外投资涉及的外汇融资规模也日益扩大。企业除采用贸易信贷预收货款、延期付款方式外,还经常会选择境外股权融资、境外债务融资和境外上市等形式进行外汇融资。然而面对企业的外汇融资需求增加和“营改增”在全国范围施行,融资租赁公司成为企业境外融资的“新通道”。

一、          一、通过融资租赁从境外融资的优势

根据汇发[2010]18号第四条规定,中资企业可以借入签约期限不超过一年(含)的短期外债,不能在境内兑换成人民币使用,需要各地外汇局的审批额度,操作繁琐且受到较多限制。相比中资企业,外商投资企业借用外债相对宽松,根据《外债管理暂行办法》的规定,可再借入外债额度为投注差(投资总额减去注册资本的差额)与举借的中长期外债累计发生额与短期外债余额之和的差额。在差额范围内,外商投资企业可自行举借外债。超出差额的,须经原审批部门重新核定项目总投资根据。

例如:假设甲公司的投资总额是500万元,注册资本是200万元,投注差就是300万元(500-200),若之前借入50万元的短期外债,未到还款日期,则甲公司可再借外债金额为250万元(300-50)。

此外,境内银行手续2.5%左右的担保费,包含相关税费,假设境外1%-3%的融资成本,综合成本一般在4%左右,远低于国内银行融资成本。

因此,在融资链条中引入外资融资公司,主要是运营外资融资租赁公司外债额度相对较高和融资成本低的优势。

二、         二、 如何通过融资租赁从境外融资

    在整个流程中,融资租赁公司只是充当了一个通道,由境内银行向境外出资方提供担保,融资租赁公司融来的钱通过售后回租的方式最终流向企业。具体操作流程如下:

    

    1、融资企业向境内银行提供担保;

     2、境内银行向境外银行(或其他出资机构)出具保函,为境外银行给融资租赁公司贷款提供担保;

3.               3、境外银行向融资租赁公司发放贷款;

4.               4、融资租赁公司获得资金后通过售后回租的方式给融资企业资金。

需要注意的是,在整个融资链条中,境内银行开具保函是关键的一环。银行涉外担保,一方面考虑融资企业的外债额度,另一方向需要考虑银行自身的涉外担保上限,因此一般需要实力较好的融资企业。

一、          税务处理

融资性售后回租,是指承租方以融资为目的,将资产出售给从事融资租赁业务的企业后,又将该资产租回的业务活动。税务处理方面分为出售环节和租赁环节:

?               资产出售环节

企业将设备卖给融资租赁公司,应开具增值税普通发票,不需要缴纳增值税。

融资企业以融资为目的将设备出售给融资租赁公司,根据国家税务总局公告2010年第13号文规定,不属于增值税和营业税征收范围,不征收增值税和营业税。但根据财税[2013]106号文附件2规定,融资租赁公司需要凭企业开具的发票作为差额征收的合法有效凭证,因此,按照该文件体现的精神,企业将设备卖给出租方,需要开具增值税普通发票。

目前,国家和地方税务机关没有出台具体文件明确售后回租中,承租方出售设备如何开具发票。

参考广州国税局关于“融资租赁发票问题”的相关回复:

从事融资租赁业务的试点纳税人,提供有形动产融资性售后回租服务,应凭承租方开具的发票(普通发票)作为合法有效的扣除凭证。所以上述业务中的承租方在出售资产时应向出租方开具普通发票,但不需缴纳增值税。

在实际操作中,如承租方为增值税一般纳税人,应向出租方开具增值税普通发票,开具增值税普通发票税率栏填“零”;如承租方为小规模纳税人,应开具普通发票。我们建议企业在操作前,咨询企业所在地主管税务机关的处理意见。

?               租赁环节

融资企业向融资租赁公司分期支付租金,其中包括资产本金和融资费用,融资租赁公司收取时应就资产本金部分开具税率为17%的增值税普通发票,融资费用部分开具税率为17%的增值税专用发票,融资企业取得增值税专用发票可抵扣进项税额。

根据财税[2013]106号文的规定属于有形动产融资性售后回租服务,融资租赁公司应以全部的价款和价外费用,扣除向承租方收取的有形动产价款本金,以及对外支付的借款利息(包括外汇借款和人民币借款利息)、发行债券利息后的余额为销售额。试点纳税人提供融资性售后回租服务,向承租方收取的有形动产价款本金,不得开具增值税专用发票,可以开具普通发票。

 

对于大多中小企业来说,融资租赁的出现无疑打开了境外融资的新通道。值得注意的是,企业通过售后回租融到的资金投向并没有范围限制,在实际操作中,很多资金用于购买理财产品、关联企业之间调拨,解决了企业国内融资困难的问题,同时也提高企业资金运用效率。