注册 登录 2017-12-14 星期四 农历十月廿七

当前位置:辅导 >> 财务管理 >> 企业理财 >>  正文

“疯狂”财务欺诈源于内控缺失

发布时间:2015-03-05 10:32:34 消息来源:理道财税咨询网 作者:理道财税咨询网 浏览:63217

消息来源: 中华会计报

20131018日,证监会已依法将一家财务舞弊民营上市公司及主要责任人员移交司法机关处理,对未涉嫌犯罪部分的违法主体和责任人员,以及涉嫌犯罪部分未移送司法机关的责任人员予以了行政处罚,同时对相关责任人员采取了证券市场禁入措施。该上市公司于2011年在深圳证券交易所挂牌上市,主要经营范围是从事农产品加工系列产品的研发、生产和销售,应用于食品、医疗、饲料和保健品等,首次公开发行1700万股(每股面值1),发行价为人民币25元。处罚其的原因是2012年半年报中虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本1.46亿元、虚增利润4023.16万元。

  财务欺诈与内控缺陷直接相关

  “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人,我可以自豪地告诉大家,公司的业绩是真实的。”公司董事长龚某在深交所互动交流平台上说。据资料显示,董事长龚某和其妻杨某分别持有公司29.99%的股份。然而2012914日晚,公司上市仅一年后突然发布公告称:公司因涉嫌违反有关证券法相关法律法规,收到中国证券监督管理委员会《立案稽查通知书》,于2012917日起对公司进行立案稽查,要求公司高管人员坚守岗位,积极配合调查。公司股价在2012917日和18日两个交易日累计跌幅达11.59%

  2012918日晚,公司再次收到证监会稽查总队的再次立案调查通知。在20121025日晚,该公司才发布公告承认2012年中报财务造假,存在虚假记载和重大遗漏。这份长达29页的中报更正报告显示,2012年半年报中虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本1.46亿元、虚增利润4023.16万元,其收入前五大客户存在重大变动,存在着虚拟合同以及随意造假的行为,而且隐瞒了公司上半年循环经济型稻米精深加土生产线项目长期停产的事实,但该公司对该重大事项未及时履行临时报告义务,也未在半年度报告中披露。

  对于该公司的重大财务舞弊,该公司解释为虚构业绩只为留下好的印象。该公司董事长龚某在接受记者采访的时候这样解释:“我们不想给投资者留下不好的印象,虽然也不想这么做(财务造假)。我们前景是好的,后续发展也是好的。”“这个公司胆子也太大了吧!”同日,一家创业板公司高管感慨,“股市上已经很久没有见过财务造假这么猖狂的公司,目前来看这个事性质很严重。”可以说,该公司财务欺诈与内部控制缺陷有着直接关系。据该公司2011年年报披露,公司实际控制人龚某作为公司董事长,直接参与到公司日常经营管理中,与其妻杨某共持有该公司近60%的股份,并列为公司第一大股东,在公司的实际经营管理过程中,董事长权利独大、独断专行,在董事会中拥有绝对的领导地位。龚某曾在一次商务餐会上表示,上市时决定不给管理层授予股权,是觉得不应该给,要等到公司发展好了、利润达到一定程度了再考虑施行股权激励。他认为,类似该公司这样的企业还是土办法更管用,用不了现代企业制度。据一位与该公司谈过生意的人表示,该公司上市的时候,原本按规定设立会计事务室、证券事务室和内部审计事务室等,但后来有的合并了,有的甚至没有设立,根本就不像是公司所宣称的高科技概念公司。

  高管“关系户”盛行

  事实上,该公司共拥有3名独立董事,均由董事长龚某直接任命,2011年该公司共召开6次董事会,3名独立董事均参加,对于该公司财务欺诈行 为,独立董事未发表任何独立意见。3名独立董事中,邹某作为知名国内会计师事务所合伙人,是唯一一名会计专业人员。

  而该公司选择会计人士担任独立董事并非因为大股东青睐会计人士,而是为了符合中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中“独立董事中至少包括一名会计专业人士”的最低限度要求。另外两名独立董事分别是农业、生物领域的专家。据该公司20121123日披露的致歉公告反映,该公司2012年半年度报告中存在虚假记载和重大遗漏,且导致公司2012年上半年财务报告盈亏方向发生变化,情节严重。2012年上半年该公司循环经济型稻米精深加工生产线项目因技改出现长时间停产,对该公司业务造成重大影响,但该公司对该重大事项未及时履行临时报告义务,也未在2012年半年度报告中披露。内部审计机构和审计委员会没有对上述信息进行沟通和披露。

  半年报显示,公司负责人龚某、会计工作负责人覃某及会计机构负责人(会计主管人员)鲁某声明:保证半年度报告中财务报告的真实、完整。如今,需要对这份存在“虚假记载和重大遗漏”的报告直接负责的,也是这几个人。“这个财务总监是不是想做完就跑了?董事长为何能这么控制财务总监?”这是一家创业板公司高管听到该公司事件的第一反应。

  实际上,覃某在公司创立之初便负责财务,与龚某关系匪浅。

  上市前,覃某就已经长期担任该公司财务负责人,该公司也因其远高于同行的高增长率而 备受质疑。招股书显示,2008-2010年连续3年,主要业务为淀粉糖类产品和食用类米产品的该公司的整体毛利率均约23%。该公司招股书表示,与其业务模式最相近的上市公司产品也包括大米、麦芽糖、蛋白粉等,与公司有多个产品重合,其公司主营收入/平均应收账款、(平均应付账款+平均应付票据)/主营成本、主营收入/平均固定资产、净利润/货币资金这4个重要指标,2009-2011年的均值分别为10.3610.2%1.7525.26%。而该公司对应数据分别为45.092.48%3.5867.98%,两者存在显著差异。一般来说,一旦虚增主业收入,前5项指标基本上都会相应调整,导致该公司与同行企业指标显著异常。

  现金流量表因采用收付实现制,记录都需要相应票据作支撑,造假可能性极小,特别是现金流中的自由现金流指标,由于扣除资本支出和营运资本增加,它一般与净利润的增长趋势一致。反观该公司的净利润和自由现金流增长趋势,却出现严重背离趋势。财报显示,2009-2011年,公司净利润分别为3956万、5555万、6026万,逐年递增,而自由现金流值分别为332万、-3997万、-10276万,连年大幅下滑。

  有媒体报道,2012年上半年第二大客户实际控制人黄某系董事长龚某亲戚,而公司从未在任何公开信息中披露。不仅如此,其另一个身份还是公司大米在整个华南区域销售的总负责人,而华南地区为该公司主营业务大米主要销售地。

  该公司2008-2012年上半年前5大客户中位于广东的客户包括:亿德粮油、华源粮油、洪鲁粮油、湘盈粮油和民生粮食。

  其中,除中山民生粮食为企业外,其他几家均为个体户。除由黄某控制的亿德粮油两个仓位有公司生产“陬福”牌大米外,其他几大客户并不销售,但表示有需要可以在12天到货。

  数据显示,2010年出现在公司前5大客户名单中的民生粮食当时发生的交易有异议,民生公司2010年的营业成本为1061.60万元,与该公司公告列示的2010年向民生公司的销售金额1727.34万元相差665.74万元。